La philosophie de Value Contrarian repose essentiellement dans une strategie de "valeur" avec un penchant considérable pour croissance. En autant que les cours des actions soient raisonnables, Value Contrarian s'efforcera d'investir dans les compagnies simples à comprendre, de qualité supérieure dont l'avenir est prometteur. De plus, nous ne recommendons que ce que nous utilisons nous-mêmes. Donc, une portion importante de notre avoir est investie dans le fond Value Contrarian.

 
Benjamin D. Horwood
Président VCAM

 

 

Fonds Value/Contrarian Canadian Equity

 

Fonds admissible au RÉER

Stratégie de placement :

Acheter des titres d’entreprise considérées comme « supérieures », mais dont l’évaluation demeure raisonnable. Les critères sont, notamment : des liquidités disponibles élevées, une dette minime, un taux de rendement des capitaux propres supérieur à la moyenne et une direction favorable aux actionnaires. Le fonds peut aussi prendre en compte des titres d’entreprise « cycliques » sous-évaluées et de fonds d’investissement à capital fixe de pays négociés à rabais.

Gestionnaire du fonds : 

Benjamin Horwood. (le seul grand actionnaire)

Achat de parts

Une fois par mois, le dernier jour ouvrable du mois.

Rachat de parts

Une fois par mois, le dernier jour ouvrable du mois.

Distribution

Bénéfice net et gains en capitaux nets – une fois l’an, le 31 décembre

Souscription minimale

150 000 $ : Québec, Nouvelle-Écosse, Ontario, Saskatchewan
100 000 $ : Terre-Neuve
100 000 $ : Alberta, Colombie-Britannique, Manitoba, Nouveau-Brunswick, Î‑P‑É.

MER 

2 % 

Vérificateurs :

Ernst & Young

Rendement du fonds (1)
(Taux de rendement annuel) (2)
Fond  Value/Contrarian :    15.6%                                                                                    Indice TSX 300 : 10.6%

      Fin d’exercice : 31 déc.    Valeur liquidative         Rendement total          Rendement Total    
                                                 Value/Contrarian           Value/Contrarian           TSX 300

1990

1 103,16

+0 %

-(14,8 %)

1991

1 506,57

+37 %

+12,2 %

1992

1 904,72

+26 %

-(1,4 %)

1993

2 554,32

+34,1 %

+32,5 %

1994

2 650,58

+3,8 %

-(0-2) %

1995

2 949,57

+11,3 %

+14,5 %

1996

3 878,45

+31,5 %

+28,3 %

1997

 1 342,55♠

+38,3 %

+15,0 %

1998

 1 416,48♣

+7,5 %

-(1,6) %

1999

 1 461,46♣

+5,7 %

+31,7 %

2000

 1 622,77♣

+18,2 %

+7,4 %

2001

 1 740,30♣

+7,2 %

-(12,6) %

2002

 1 641,24♣

-(3,8) %

-(12,4) %

2003

 1 930,99♣

+27,7%

+26.7 %

2004

                 2 067,47♣

+10,5 %

  +14,5 %

2005

                 2 364,43♣

+14,36%

  +24.4%

2006

                2 514,21♣

+10.1%

  +17.2%

2007

                2 451.74♣

+1.5%

  +9.8%

♠1 Le Fond Value/Contrarian a été créé le 1er avril 1988 au prix de 1 000,00 $ par part, en tant que partenariat privé. À compter du 1er janvier 1997, il est devenu possible pour le public d’acheter des parts du Value/Contrarian Fund par suite du dépôt d’une notice d’offre. La valeur liquidative par part a été remise à 1 000 $ le 1er janvier 1997.
♣ Du 1er janvier au 31 décembre 2004.
Valeur liquidative par part après les distributions, les 31 décembre de 
1997 - 39,93 $, 1998 - 26,47 $, 1999 - 35,61 $, 2000 - 104,64 $, 2001 – 0 $, 2002 - 32,81 $, 2003 - $164,08, 2004 - 66.97 $, 2005 - 0$, 2006 - 89.93$, 2007 - 100.278$.

Valeur liquidative du Fond Value Contrarian Canadian Equity
au 31 juillet, 2008

  

 

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART

VARIATION en % POUR LA PÉRIODE

ACTIF NET

 

 

 

 

Déc. 2002

1 641 24606

 

8 581 357,13

Janv. 2003

1 614 05551

-1,6567

8 439 189,63

Févr. 2003

1 600 10467

-0,8643

8 435 641,72

Mars 2003

1 543 12023

-3,5613

8 135 223,68

Avr. 2003

1 622 51022

-5,1448

8 553 762,29

Mai 2003

1 666 51719

 2,7123

8 785 763,96

Juin 2003

1 709 33425

 2,5693

9 088 419,51

Juil. 2003

1 781 00570

 4,1929

9 573 684,93

Août 2003

1 791 07744

 0,5655

9 627 824,94

Sept. 2003

1 831 65433

2,2655

9 802 750,86

Oct. 2003

1 964.07241

7.2294

 10 511 433,38   

Nov. 2003

1 962.70213

-0,0698

 10 504 099,85    

Déc. 2003

1 930.99252♣

6.7443

11 212 528,83

Janv. 2004

1 975.36678

 2.2980

12 032 832,01

Févr. 2004

2 024.36891

 2.4807

13 266 974,09

Mars. 2004

2 038.94810

 0.7207

13 920 290,62

Avr. 2004

2 016.24341

-0,7623

14 488 141,11

Mai 2004

2 014.30317

-0,0962

15 123 574,61

Juin 2004

2 024.46071

0,5043

15 047 811,63

Juil 2004

2 029.10954

0,2296

14 760 904,84

Août 2004

2 006.50333

-1.1141

14 744 782,47

Sept. 2004

2 022.97085

0,8207

15 067 435,41

Oct. 2004

2 060.37958

1.8492

15 549 760,49

Nov. 2004

2 065.84361

0.2627

15 583 037,25

Déc. 2004

2 067.47179

3.3207

16 098 421,04

Janv. 2005

2 069.02837

 0.0753

16 110 541,34

Févr. 2005

2 112.03092

 2.0784

16 375 651,64

Mars 2005

2 105.77724

-0.2961

16 510 120,34

Avr. 2005

2 104.72351

-0,0500

16,501,858.67

Mai 2005

2 126.92397

1.0548

16,979,083.40

Juin 2005

2 159.01635

1.5089

17,532,755.50

Juil 2005

2 223.27157

2.9761

18,311,994.08

Août 2005

2 222.56003

-0.032