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La philosophie de Value Contrarian repose essentiellement dans une strategie de "valeur" avec un penchant considérable pour croissance. En autant que les cours des actions soient raisonnables, Value Contrarian s'efforcera d'investir dans les compagnies simples à comprendre, de qualité supérieure dont l'avenir est prometteur. De plus, nous ne recommendons que ce que nous utilisons nous-mêmes. Donc, une portion importante de notre avoir est investie dans le fond Value Contrarian.
Benjamin D. Horwood Président VCAM
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Fonds Value/Contrarian Canadian Equity |
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Fonds admissible au
RÉER |
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Stratégie de
placement : |
Acheter des titres
d’entreprise considérées comme « supérieures », mais dont
l’évaluation demeure raisonnable. Les critères sont, notamment :
des liquidités disponibles élevées, une dette minime, un taux de
rendement des capitaux propres supérieur à la moyenne et une direction
favorable aux actionnaires. Le fonds peut aussi prendre en compte des
titres d’entreprise « cycliques » sous-évaluées et de
fonds d’investissement à capital fixe de pays négociés à rabais. |
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Gestionnaire du
fonds : |
Benjamin Horwood.
(le seul grand actionnaire) |
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Achat de parts |
Une fois par mois,
le dernier jour ouvrable du mois. |
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Rachat de parts |
Une fois par mois,
le dernier jour ouvrable du mois. |
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Distribution |
Bénéfice net et
gains en capitaux nets – une fois l’an, le 31 décembre |
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Souscription minimale |
150 000 $ : Québec, Nouvelle-Écosse,
Ontario, Saskatchewan |
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MER |
2 % |
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Vérificateurs : |
Ernst & Young |
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Rendement du fonds (1) |
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Fin
d’exercice : 31 déc. Valeur liquidative
Rendement total
Rendement Total |
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Valeur liquidative du Fond Value Contrarian Canadian Equity
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VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART |
VARIATION en % POUR LA PÉRIODE |
ACTIF NET |
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Déc. 2002 |
1 641 24606 |
|
8 581 357,13 |
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Janv. 2003 |
1 614 05551 |
-1,6567 |
8 439 189,63 |
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Févr. 2003 |
1 600 10467 |
-0,8643 |
8 435 641,72 |
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Mars 2003 |
1 543 12023 |
-3,5613 |
8 135 223,68 |
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Avr. 2003 |
1 622 51022 |
-5,1448 |
8 553 762,29 |
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Mai 2003 |
1 666 51719 |
2,7123 |
8 785 763,96 |
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Juin 2003 |
1 709 33425 |
2,5693 |
9 088 419,51 |
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Juil. 2003 |
1 781 00570 |
4,1929 |
9 573 684,93 |
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Août 2003 |
1 791 07744 |
0,5655 |
9 627 824,94 |
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Sept. 2003 |
1 831 65433 |
2,2655 |
9 802 750,86 |
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Oct. 2003 |
1 964.07241 |
7.2294 |
10 511 433,38 |
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Nov. 2003 |
1 962.70213 |
-0,0698 |
10 504 099,85 |
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Déc. 2003 |
1 930.99252♣ |
6.7443 |
11 212 528,83 |
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Janv. 2004 |
1 975.36678 |
2.2980
|
12 032 832,01 |
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Févr. 2004 |
2 024.36891 |
2.4807 |
13 266 974,09 |
|
Mars. 2004 |
2 038.94810 |
0.7207 |
13 920 290,62 |
| Avr. 2004 |
2 016.24341 |
-0,7623 |
14 488 141,11 |
| Mai 2004 |
2 014.30317 |
-0,0962 |
15 123 574,61 |
| Juin 2004 |
2 024.46071 |
0,5043 |
15 047 811,63 |
| Juil 2004 |
2 029.10954 |
0,2296 |
14 760 904,84 |
| Août 2004 |
2 006.50333 |
-1.1141 |
14 744 782,47 |
|
Sept. 2004 |
2 022.97085 |
0,8207 |
15 067 435,41 |
| Oct. 2004 |
2 060.37958 |
1.8492 |
15 549 760,49 |
| Nov. 2004 |
2 065.84361 |
0.2627 |
15 583 037,25 |
|
Déc. 2004 |
2 067.47179 |
3.3207 |
16 098 421,04 |
|
Janv. 2005 |
2 069.02837 |
0.0753 |
16 110 541,34 |
|
Févr. 2005 |
2 112.03092 |
2.0784 |
16 375 651,64 |
|
Mars 2005 |
2 105.77724 |
-0.2961 |
16 510 120,34 |
| Avr. 2005 |
2 104.72351 |
-0,0500 |
16,501,858.67 |
| Mai 2005 |
2 126.92397 |
1.0548 |
16,979,083.40 |
| Juin 2005 |
2 159.01635 |
1.5089 |
17,532,755.50 |
| Juil 2005 |
2 223.27157 |
2.9761 |
18,311,994.08 |
| Août 2005 |
2 222.56003 |
-0.032 |